Kur trečią ketvirtį investavo žymiausi pasaulio investuotojai?

Apart mažinamų farmacijos pozicijų, Warrenas Buffettas laiko turimas pozicijas

Warren Buffet

• 2021 m. III ketvirtį „Berkshire Hathaway“ portfelio vertė pakilo vos 0,15%, nuo $293,02 mlrd. iki $293,45 mlrd.

• 10 didžiausių pozicijų sudarė 88,46% viso portfelio. Portfelį sudaro 43 pozicijos.

Dar kitaip žinomas „Omahos orakulu“, W. Buffettas šį ketvirtį pagrindinių pozicijų nejudino. W. Buffetto didžiąją portfelio dalį ir toliau sudaro technologijų gigantės „Apple, Inc.“ (AAPL) akcijos. Šį ketvirtį W. Buffetto portfelyje būta gana ramu apart keleto pozicijų uždarymų ir mažinimų.

„Berkshire Hathaway“ ir toliau bėga iš farmacijos sektoriaus. Uždarytos vienos iš mažiausių portfelio pozicijų „Merck & Co“ (MRK) bei „Organon & Co“ (OGN). W. Buffettas įėjo į abi šias pozicijas dar COVID-19 pandemijos metu bandydamas pagauti augančią farmacijos sektoriaus bangą, tačiau toks greitas pozicijų užsidarymas buvo nebūdingas ilgalaikio investavimo šalininkui.

Tarp įdomiausių pozicijų susimažinimų galima išskirti dar vieną farmacijos poziciją. „AbbVie, Inc.“ (ABBV) dalis W. Buffetto portfelyje nuosekliai mažėja visus metus. Įdomu tai, jog rugsėjo mėnesio pradžioje ABBV akcijų kaina staigiai smuko ir mėnesį uždarė 10,7% žemiau dėl blogų naujienų apie medicininio preparato „Rinvoq“ galimus šalutinius poveikius. Dėl šių žinių manoma, kad ABBV augimo potencialas artimoje ateityje bus pristabdytas.

Sethas Klarmanas fiksuoja „eBay“ pelną

Sethas Klarmanas

• 2021 m. III ketvirtį „Baupost Group“ portfelio vertė krito 11,68%, nuo $12,33 mlrd. iki $10,89 mlrd.

• 10 didžiausių pozicijų sudarė 67.67% viso portfelio. Portfelį sudaro 57 pozicijos.

Per III ketvirtį S. Klarmanas apkarpė „Intel Corp. (INTC) bei „Qorvo, Inc.“ (QRVO) portfelio dalis. Spalio antroje pusėje paskelbti III ketvirčio rezultatai neįkvėpė INTC investuotojų, nors įmonės pelningumas viršijo analitikų prognozes. Viso to priežastis buvo INTC planai per keletą ateinančių metų investuoti daugiau nei $50 mlrd. tyrimų bei infrastruktūros plėtrai. Investuotojai šias žinias priėmė neigiamai dėl šio plano brangumo ir lėtumo. Viso to akivaizdoje, spalį INTC akcijų kaina krito apie 12%.

Iš dar svarbesnių ėjimų S. Klarmano portfelyje verta paminėti elektroninės prekybos svetainės „eBay, Inc.“ (EBAY) pozicijos net 60% susitraukimą. COVID-19 pandemija buvo itin stiprus katalizatorius EBAY plėtrai ir akcijų kainos augimui, kuri daugiau nei padvigubėjo ir šiuo metu stovi ties $74,63. Manoma, jog vėl didėjantis nerimas dėl viruso plitimo gali turėti teigiamą įtaką tolesniam svetainės vartotojų skaičiaus augimui.

Tarp reikšmingesnių portfelio papildymų, įsigyta daugiau elektrinių lėktuvų gamintojos bei komercinių skrydžių įmonės „Joby Aviation, Inc.“ (JOBY) akcijų, didindamas portfelio dalį nuo 0,28% iki 0,88%. JOBY planuoja iki 2024 metų paleisti savo skraidinimo paslaugas, kurios suteiktų galimybę vienu metu skraidinti keturis keleivius atstumams iki 250 kilometrų.

Billas Ackmanas parduoda „Agilent Technologies, Inc.“

Billas Ackmanas

• 2021 m. III ketvirtį „Pershing Square Capital Management“ portfelio vertė krito 11,64%, nuo $10,71 mlrd. iki $9,463 mlrd.

• Investuotojo portfelį sudaro vos 6 pozicijos.

B. Ackmano portfelyje akivaizdus koncentruotumas. Investuotojo portfelyje dominuoja viešbučių, restoranų ir kavinių sektoriaus („HoReCa“, angl. hotel, restaurant, catering) įmonės sudarančios net 65,42% viso portfelio. „HoReCa“ buvo vienas iš labiausiai COVID-19 pandemijos paveiktų sektorių.

Apart „HoReCa“ sektoriaus pozicijų, taip pat galima išskirti didžiausią portfelio poziciją, mažmeninės prekybos įmonę „Lowes Companies, Inc.” (LOW).

Pandemijai privertus žmones praleisti daugiau laiko namuose, didėjo norai gyventi komfortiškiau, tad LOW produktų paklausa ženkliai išaugo, kas leido įmonei fiksuoti dviženklį pajamų augimą kiekvieną ketvirtį nuo pat pandemijos pradžios.

Reikšmingiausias portfelio pokytis buvo analitinių prietaisų gamybos įmonės „Agilent Technologies, Inc.” (A) pozicijos uždarymas. Pastaraisiais metais A akcijų kaina smarkiai auga dėl sėkmingų veiklos rezultatų. Per pastaruosius tris metus, A kasmet augino pelną akcijai (angl. EPS) bent 52%. B. Ackmano priežastis užsidaryti šią poziciją buvo pragmatiška – ieškota būdų finansuoti specialios paskirties įsigijimo bendrovės (angl. SPAC) „Pershing Square Tontine Holdings, Ltd.“ planą įsigyti tuo metu dar nelistinguotos „Universal Music Group“ (UMG) akcijų.

Cathie Wood portfelio vertės kritimo ketvirtis

Cathie Wood

• 2021 m. III ketvirtį „ARK Investment Management“ portfelio vertė krito 22,51%, nuo $53,74 mlrd. iki $41,64 mlrd.

• 10 didžiausių pozicijų sudarė 38,38% viso portfelio. Portfelį sudaro 299 pozicijos.

Tarp pagrindinių aktyviai sekamos fondų valdytojos portfelio pokyčių verta išskirti elektrinių automobilių gamintojos „Tesla Motors, Inc.“ (TSLA) pozicijos sumažinimą 27,26%. „ARK Investment Management“ dar šiemet skelbė, jog jų 2025 metų TSLA tikslinės kainos prognozė yra $3000, tad vis pasikartojantys pozicijos mažinimai, kai kuriems analitikams kelia klausimų. C. Wood argumentuoja, jog TSLA ir tolimoje ateityje išliks viena kertinių portfelio pozicijų ir šie apkarpymai skirti tiesiog kitų pozicijų pildymui.

Žvelgiant į III ketvirčio naujus C. Wood įsigijimus galima išskirti didžiausios pasaulio farmacijos kompanijos „Pfizer, Inc.“ (PFE) akcijų įsigijmą. Trečios vakcinos dozės (angl. booster) poreikis bei PFE kuriami vaistai nuo COVID-19 traukia investuotojų dėmesį. Įmonės teigimu, 2021 metais pajamos iš vakcinų pardavimų galimai bus didesnės už 2020 metų bendras įmonės pajamas!
Reikšmingai papildyta ir kriptovaliutų keitimo platformos „Coinbase Global, Inc.“ (COIN) pozicija – 24,49%. C. Wood atvirai teigia tikinti bitkoino ateitimi kaip alternatyvia turto klase. Taip pat, padvigubinta robotinių procesų automatizacijos kompanijos “UiPath, Inc.” (PATH) pozicija, kurios vertė portfelyje dabar siekia $1,26 mlrd. ir yra 7-a pagal dydį.

 

Susiję straipsniai:

– Nepailstantis technologijų sektorius ilgamečio investuotojo ir fondų valdytojo akimis