Rinkų Espresso: Savaitinė apžvalga | 06.17 – 06.24

Svarbiausi praėjusios savaitės įvykiai

JAV: lūkesčių nepateisinę mažmeniniai pardavimai bei augimą žymėję PMI rezultatai

JAV akcijų rinkos nuo praeitos savaitės iki šios savaitės Joninių dienos vakaro fiksavo mišrius rezultatus: S&P 500 kilo 0,3 %, Nasdaq 100 krito 0,94 %, o Dow Jones augo net 2,13 %. Per aptariamą laikotarpį vertės (angl. value) akcijos pasirodė geriau nei augimo (angl. growth), o penktadienį buvo sulaukta triple-witching dienos, per kurią pabaigė galioti maždaug 5,5 trilionų $ vertės opcionų susijusių su indeksais, akcijomis bei ETF.

Praeitos savaitės pradžioje buvo sulaukta makroekonominių duomenų žymėjusių kiek silpnėjančią paklausą iš vartotojų. Paviešintas mažmeninių pardavimų gegužės mėnesio prieaugis siekė vos 0,1 %, kuomet analitkai prognozavo 0,3 % kilimą. Be to, mažmeniniai pardavimai atmetus automobilių pardavimus per gegužės mėnesį sumžėjo 0,1 % – tai buvo antras neigiamas mėnesis iš eilės. Pastebėtina, kad barų ir restoranų pardavimai krito net 0,4 %, tiek pat krito ir maisto prekių pardavimai. Analitikų teigimu, paklausos kritimas skirtingose klasėse gali reikšti vis atsargesnį žmonių vartojimą bei santaupų sumažėjimą.

Kita vertus, trečiadienį pasirodę pirkimo vadybininkų indekso rezultatai pabrėžė JAV verslo aktyvumą bei plėtrą. Bendrojo „S&P Global“ pirkimo vadybininkų indekso reikšmė pakilo iki 54,6 punktų – aukščiausio rezultato per du metus. Ypač gerai atrodė paslaugų sektorius, kuris pastaruoju metu turėjo kelis sudėtingesnius mėnesius. Pastarajame sektoriuje pastebėtas reikšmingas algų augimas, todėl šis veiksnys gali turėti įtakos bendrovių veiklos maržoms.

Galiausiai, kiek netikėtas buvo aukštas, t. y. 0,9 %, industrinės produkcijos rodiklis, žymėjęs aukščiausią rezultatą per beveik metus. Be to, fabrikų užimtumas siekė 78,7 % bei pasiekė aukščiausią lygį nuo lapkričio mėnesio. Savaitės eigoje mišrūs JAV ekonomikos duomenys rinkai nesuteikė pernelyg aiškios krypties, o penktadienį pagrindiniai indeksai užbaigė su nedideliu dieniniu pokyčiu.

Europa: Konservatyvus BoE sprendimas bei silpni euro zonos PMI rezultatai

Per aptariamąjį laikotarpį Europos akcijų indeksų kainos stipriai atšoko: DAX augo 1,8 %, CAC 40 2,71 %, FTSE 100 1,65 %. Būtent šios savaitės pirmadienį Europos akcijų indeksai kilo daugiau nei 0,5 %.

Praeitą savaitę posėdžiavo centrinio Anglijos banko (BoE) valdyba, kuri nusprendė nekeisti bazinių palūkanų normų (5,25 %). Toks sprendimas buvo priimtas nepaisant neseniai pasirodžiosių 2 % metinės infliacijos augimo duomenų. Tiesa, verdiktas valdyboje buvo pasiektas nevieningai – net 2 iš 9 narių balsavo, kad palūkanų normos būtų sumažintos 25 baziniais punktais. Reikėtų įvertinti tai, kad šalyje išlieka santykinai aukšta paslaugų infliacija, kuri paskutiniais duomenimis siekė net 5,7 %. Be to, infliacija atmetus maisto ir energetikos kainas balandžio mėnesį buvo sumažėjusi nuo 3,9 % iki 3,5 %.

Euro zonos pirkimo vadybininkų rezultatai lyginant su JAV buvo prastesni. Euro zonos HCOB PMI indekso bendrinis rezultatas susitraukė nuo 52,2 iki 50,8, kai ekonomistai prognozavo nedidelį augimą iki 52,5. Drastiškai krito gamybos sektoriaus indekso rezultatas nuo 47,3 iki 45,6 ir išliko susitraukimo fazėje (žemiau 50 punktų ribos). Paslaugų indeksas taip pat susitraukė, tiesa – nežymiai.

Azija: Ypač silpna Japonijos jena ir stipriausias naujų namų kainų mėnesinis kritimas Kinijoje per beveik 10 metų

Per aptariamą laikotarpį Azijos akcijų indeksai fiksavo mišrius rezultatus: Honkongo Hang Seng kilo 0,48 %, Japonijos Nikkei 225 pokytis buvo arti 0 %, o Kinijos CSI 300 indeksas krito 1,83 %.

Remiantis gegužės mėnesio duomenimis metinė infliacija Japonijoje paaugo nuo 2,2 % iki 2,5 %. Pasirodžius tokiam rezultatui, tikimybė, kad centrinis Japonijos bankas ryšis dar vienam palūkanų kėlimui šiek tiek paaugo. Be to, reaguojant į šiuo duomenis Japonijos 10 metų trukmės obligacijų pajamingumas pakilo nuo 0,93 % iki 0,97 %.

Kita vertus, Jibun Bank pirkimo vadybininkų indekso rezultatas reikšmingai krito nuo 52,6 iki 50 punktų ribos. Galiausiai, Japonijos jenos silpnumas išlieka dideliu rūpesčių valdžios pareigūnams – Japonijos jena pasiekė 158,8 jenų už 1 JAV dolerį lygį ir fiksavo naują silpniausią kursą dolerio atžvilgiu per pastarus 34 metus.

Kinijoje fiksuotas silpnesnis nei tikėtasi 5,6 % industrinės produkcijos augimas per gegužės mėnesį. Palyginimui, šis rodiklis balandžio mėnesį siekė 6,7 %. Investicijos į ilgalaikį turtą šalyje augo 4 %, tačiau tai buvo kiek mažesnis rezultatas nei anksčiau dėl išliekančios sudėtingos NT sektoriaus padėties. Kita vertus, mažmeniniai pardavimai viršijo analitikų lūkesčius bei per gegužės mėnesį augo 3,7 %, kuomet balandžio mėnesio prieaugis buvo 2,3 %. Tuo tarpu nedarbo lygis nesikeitė bei išliko ties 5 % riba.

Nekilnojamo turto sektoriuje tęsiasi neigiamos tendencijos – naujų namų kainos per gegužės mėnesį krito net 0,7 % ir fiksavo didžiausią mėnesinį kritimą per beveik 10 metų laikotarpį. Tai buvo jau 11 mėnesis iš eilės, kuomet naujų namų kainos krito. Analitikai nuogastauja, kad naujos Kinijos vyriausybės NT sektoriaus gaivinimo programos gali būti nepakankamos siekiant grąžinti sektorių į buvusius plėtros lygius.

Populiariausios savaitės antraštės

Beveik milijardas aktyvių „Huawei“ prietaisų – iššūkis „Apple“ ir „Nvidia“

„Huawei Technologies Co.“ artėja prie milijardo aktyvių vartotojų įrenginių ir meta iššūkį „Apple“ Kinijoje. „Huawei“, turinti 900 mln. prietaisų, kuriuose veikia jų operacinė sistema „Harmony“, gerokai padidino pardavimus, ypač savo aukščiausios klasės išmaniųjų telefonų, kurių pardavimai 2024 m. pradžioje išaugo 72 %. Šį augimą paskatino „Mate 60 Pro“, kuriame įdiegtas pažangiausias 7 nanometrų procesorius, leidęs reikšmingai didinti pelną bei rinkos dalį. „Huawei“ planuoja išleisti „Mate 70“ su „HarmonyOS Next“, dar labiau atsiribojant nuo „Google Android“. Be išmaniųjų telefonų, „HarmonyOS“ palaiko įvairius produktus, todėl pagal Kinijos rinkos dalį lenkia „Apple iOS“.

Donguano mieste vykusiame bendrovės renginyje pirmininkas R. Yu aptarė „Huawei“ pažangą dirbtinio intelekto srityje, pabrėždamas, kad „Ascend“ lustai tapo pagrindine alternatyva „Nvidia“ dirbtinio intelekto lustams visame pasaulyje. Pasak „Huawei“, palyginti su pagrindiniais pasiūlymais, „Ascend“ procesoriai yra 1,1 karto efektyvesni atliekant dirbtinio intelekto modelių mokymo operacijas. Bendrovė „Huawei“ Guian, Ulanqab ir Wuhu miestuose įkūrė DI duomenų centrus, kuriuose naudojami „Ascend“ lustai, ir taip padeda vietos įmonėms kurti DI paslaugas. „Huawei“ vis agresyviau bando pasipelnyti iš „HarmonyOS“, nes naudotojų bazė auga. Jie svarsto galimybę perimti dalį iš pirkimų programėlėse, taip pabrėžiant didėjantį pasitikėjimą savo jėgomis konkurencinėje kovoje su „iPhone“.

Auganti rizika Prancūzijoje

Investuotojai, norėdami įsigyti Prancūzijos obligacijų, palyginti su saugesne Vokietijos skola, reikalauja didžiausios priemokos per daugiau nei dešimtmetį. Abiejų šalių 10 m. obligacijų pajamingumo skirtumas padidėjo iki 80 bazinių punktų, t. y. didžiausias skirtumas nuo 2012 m. Kai kurie analitikai svarsto, kad skirtumas gali pasiekti 100 bazinių punktų.

Šis susirūpinimas kilo po to, kai Prancūzijos kairiųjų aljansas pasiūlė 150 mlrd. eurų papildomų metinių išlaidų iki 2027 m. ir planavo atšaukti kai kurias verslui palankias prezidento E. Macron reformas. Prancūzijos rinkos neigiamai reagavo į E. Macronas sprendimą sušaukti pirmalaikius rinkimus po to, kai jo lyderiaujama partija prastai pasirodė prieš Marine Le Pen kraštutinių dešiniųjų partiją Europos parlamento rinkimuose. Kraštutinių dešinių partijų sėkmė rinkimuose gali dar labiau apsunkinti valstybės finansinę padėtį dėl ambincingų šių partijų atstovų mokesčių reformų bei biudžeto išlaidų planų. Be to, Europos Komisija papeikė Prancūziją dėl biudžeto deficito limitų viršijimo, o tai gali lemti baudų skyrimą, jei nebus ištaisyta.

„Amazon“ mažina plastiko naudojimą

„Amazon“ paskelbė, kad iš savo pakuočių Šiaurės Amerikoje pašalino 95 % plastikinių užpildų ir pakeitė juos popieriniais užpildais, pagamintais iš 100 % perdirbtų medžiagų. Šia iniciatyva, kuri yra didžiausia „Amazon“ plastikinių pakuočių mažinimo priemonė, siekiama kasmet pašalinti beveik 15 mlrd. plastikinių pakuočių užpildų. Bendrovė planuoja iki metų pabaigos visiškai pašalinti plastikinius užpildus Šiaurės Amerikoje, daugiausiai dėmesio skiriant antrinių žaliavų naudojimui. Šis perėjimas prasidėjo 2023 m. spalį, kai „Amazon“ bendradarbiaudama su tiekėjais pradėjo naudoti popierinius užpildus.

Anksčiau, 2015 m., „Amazon“ pradėjo programą „Ships in Product Packaging“, kad sumažintų savo firminės rudos dėžės naudojimą, vietoj jos siųsdama produktus originalioje pakuotėje. Naujienos stipriai akcijų kainos nepaveikė, tačiau „Amazon“ akcijų kaina nepaisant pastebimo rinkos pakritimo ketvirtadienį ir penktadienį, savaitę užbaigė su teigiamu pokyčiu.

Indeksų pokyčiai

⬆️ Dow Jones 2,13 %

⬆️ S&P 500 0,3 %

⬇️ Nasdaq 100 -0,94 %

⬆️ Russell 2000 1,65 %

⬆️ DAX 40 1,8 %

⬆️ FTSE 100 1,65 %

⬆️ CAC 40 2,71 %

⬆️ Euro Stoxx 50 2,31 %

⬆️ Hang Seng 0,48 %

Ateinančios savaitės įvykiai

• Pirmadienį pasirodys Vokietijos „Ifo“ verslo klimato rodiklio pokytis birželį. Tikimasi nedidelio prieaugio nuo 89,3 lygio fiksuoto gegužę iki 89,4.
• Antradienį Kanada skelbs infliacijos duomenis, rinka prognozuoja, kad metinė infliacija atvės nuo 2,7 % iki 2,6 %, o mėnesinė infliacija nuo 0,5 % iki 0,3 %.
• Trečiadienį bus pranešta apie „GfK“ Vokietijos vartotojų klimato rodiklio pokytį. Prognozuojama, kad rodiklis kils nuo -20,9 iki -20,3.
• Ketvirtadienį pasirodys gegužės duomenys dėl naujų ilgalaikio vartojimo prekių užsakymų Jungtinėse Amerikos Valstijose. Projektuojama, kad rodiklis kils 0,4 %, kai mėnesiu anksčiau kilo 0,7 %.
• Be to, ketvirtadienį sužinosime JAV BVP pokytį per pirmąjį 2024 m. ketvirtį (galutiniai duomenys). Tikimasi, kad bus fiksuotas 1,3 % prieaugis.
• Penktadienį preliminarius birželio infliacijos duomenis skelbs Prancūzija ir Italija, prognozuojama, kad metinė infliacija abiejose šalyse kils atitinkamai nuo 2,3 % iki 2,5 % ir nuo 0,8 % iki 1 %
• Be to, penktadienį sulauksime gegužės duomenų dėl JAV pagrindinio PCE indekso mėnesinio pokyčio. Projektuojama, kad rodiklis kils 0,1 %, kai mėnesiu anksčiau augo 0,2 %.

Norite gauti„Orion Securities“ naujienas apie projektus bei įžvalgas?

Palikdami savo el. paštą Jūs sutinkate gauti „Orion“ marketingines naujienas ir informaciją.

Primename, kad tai nėra pasiūlymas pirkti, parduoti ar laikyti šioje apžvalgoje paminėtus vertybinius popierius ir negali būti jokio vėliau sudaryto sandorio pagrindu ar dalimi.